Banca Națională a României (BNR) a lansat în dezbatere publică un proiect care introduce posibilitatea ca persoanele fizice din România să poată garanta creditul cu titluri de stat ale României sau ale altor țări. Principala condiție este ca aceste titluri să fie cotate la bursă, astfel încât banca să le poată actualiza periodic valoarea. Sunt eligibile, astfel, inclusiv titlurile de stat achiziționate prin programul Fidelis și cumpărate până acum de circa 500.000 de români.
În principiu, măsura vizează mai ales oamenii cu venituri peste medie, cei care folosesc produse de tip private banking, însă popularizarea titlurilor de stat prin emisiunile Fidelis (Tezaur nu este listat la bursă) lărgește mult categoria potențialilor beneficiari.
Românii cu venituri mult peste medie care își țin banii în produse de private banking, dar și cei peste 500.000 de oameni, mulți normali, care au cumpărat titluri de stat Fidelis, vor avea posibilitatea să obțină finanțări bancare folosind un nou tip de garanție. Este vorba chiar despre titluri de stat, anunță www.economica.net, care citează o modificare de regulament pregătită de BNR.
Potrivit sursei citate, proiectul BNR stabilește un plafon maxim de 80% din valoarea de piață a titlurilor.Titlurile însă, trebuie să fie tranzacționabile, ceea ce reduce impactul noului regulament doar la titlurile de stat Fidelis pentru piața românească.
Astfel, în cazul unui portofoliu de titluri de stat în valoare de 100.000 de lei, finanțarea ar putea ajunge, în principiu, la 80.000 de lei.
Este însă doar limita maximă prevăzută de regulament. Banca va putea stabili prin propriile norme un nivel mai redus.
Mai mult, dacă titlurile au fost cumpărate chiar din creditul pe care îl garantează, limita se reduce cu cel puțin 10 puncte procentuale. În acest caz, pentru titluri de 100.000 de lei, creditul ar putea fi de maximum 70.000 de lei.
BNR introduce reduceri suplimentare și atunci când moneda creditului este diferită de cea în care sunt denominate titlurile. Pentru titlurile în euro sau dolari, reducerea suplimentară trebuie să fie de cel puțin 10 puncte procentuale, iar pentru alte valute de cel puțin 20 de puncte procentuale.
Pentru investitor, schimbarea este importantă pentru că adaugă o nouă utilizare titlurilor de stat. În prezent, un investitor care cumpără Fidelis poate încasa dobânda până la scadență sau poate vinde titlurile pe piața secundară. În condițiile noului regulament, apare și o a treia posibilitate: să păstreze titlurile și să obțină un credit garantat cu acestea.
De exemplu, un investitor care are 100.000 de lei în titluri de stat și are nevoie temporar de 60.000 sau 70.000 de lei ar putea, în principiu, să obțină finanțarea fără să fie nevoit să vândă obligațiunile.