ETF a fost probabil cea mai mare inovație din istoria piețelor financiare, iar valoarea plasamentelor în acest tip de active este deja de ordinul trilioanelor de dolari, la nivel mondial. Chiar dacă mai târziu și mai lent și piața din România se mișcă deja în această zonă, iar pe Bursa de Valori București (BVB) avem listate câteva ETF. Simplist, această moetodă de a investi a dat ocazia tuturor să devină acționar la orice companie listată din lume sau chiar la mai multe companii concomitent, fără a fi nevoie să investească sume semnificative. Aceasta pentru că, ETF permite achiziționarea unor fracții de acțiuni, fără a fi nevoie să cumperi neapărat cel puțin o acțiune.
Portalul Fineco24News.ro face o descriere mai amplă.
„Să spunem, în primul rând, că ETF este un acronim al expresiei Exchange Traded Fund, ceea ce s-ar traduce prin expresia “Fond Tranzacționat la Bursă“. Exchange-Traded Funds sunt fonduri deschise de investiții listate pe o bursă care urmăresc evoluția unui activ suport printr-o politică de investire transparentă, prestabilită prin prospectul de emisiune. Acestea combină avantajele fondurilor de investiții cu flexibilitatea tranzacționării acțiunilor la bursă.”, notează sursa citată.
ETF-urile oferă posibilitatea obținerii unei expuneri diversificate și instantanee la o anumită piață, regiune geografică sau clasă de active prin intermediul unui singur instrument și al unei singure operațiuni. De exemplu, există ETF-uri care urmăresc evoluția indicilor pieței de capital din SUA, a pieței europene, a aurului sau a companiilor din domeniul tehnologiei or energiei.
Istoria ETF-urilor începe în SUA. Primul astfel de instrument a fost lansat în 1993 de către State Street Global Advisors și poartă azi denumirea de S&P 500 ETF Trust (SPDR). Acesta rămâne și în prezent cel mai mare ETF din lume, din perspectiva activelor administrate.
Care ar fi, simplist vorbind, modul de funcționare al unui ETF? Astfel de instrumente sunt administrate de companii specializate care creează și gestionează portofoliul fondului. Administratorii cumpără activele pe care doresc să le urmărească și emit unități de fond, care ulterior sunt tranzacționate la bursă.
Valoarea unui ETF este influențată direct de evoluția activelor din portofoliu. Dacă indicele sau activele urmărite cresc în valoare, și ETF-ul tinde să se aprecieze. În mod similar, dacă piața scade, valoarea unui ETF se poate diminua. Investitorii pot obține profit atât din creșterea valorii unităților de fond, cât și din dividendele distribuite de anumite ETF-uri.
De-a lungul timpului, a existat multă confuzie între ETF-uri și fondurile de indici bursieri, în principal pentru că ambele replică, de cele mai multe ori, un indice bursier. Mai mult, ambele sunt considerate fonduri deschise, pentru că numărul unităților emise nu este fix și nici limitat, acesta depinzând în mod direct de cererea și oferta înregistrată în piața primară.
Care ar fi diferența? Un ETF se tranzacționează direct pe bursă, la fel ca o simplă acțiune. Astfel, investitorii pot cumpăra sau vinde unități prin intermediul unui broker, în timpul programului de tranzacționare al bursei pe care ETF-ul este listat.
Întreaga analiză, incluzând riscurile la care te poți expune precum și metodele prin care poți investi în ETF, poate fi găsită AICI